四、政治人物：金融制度变迁的推动者
在美国历史上，一些著名的政治人物，如亚历山大·汉密尔顿、托马斯·杰斐逊、安德鲁·杰克逊、西奥多·罗斯福、托马斯·伍罗德·威尔逊、富兰克林·罗斯福、尼克松、里根、格林斯潘和奥巴马等人，通过各种方式参与和推动了美国金融制度的变迁过程。汉密尔顿、杰斐逊和杰克逊对于美国金融制度变迁的影响前文已有阐述，在此不再赘述。
西奥多·罗斯福是美国历史上最伟大的总统之一。1900年，当选为副总统，1901年，总统威廉·麦金莱被无政府主义者刺杀身亡，他继任美国总统，时年42岁，是美国历史上最年轻的在任总统，在任期内(1901—1909年)其推动了进步主义时代美国的多项改革运动。
西奥多·罗斯福总统具有独特的个性，实行了一系列改革主义政策，扩张了联邦政府的权力边界，介入到社会经济生活的多个方面，如推行了资源保护政策，保护了森林、矿物、石油等资源；通过公平交易法案，推动劳工与资本家和解等。麦金莱任总统期间，正值美国垄断资本形成并开始对外大肆扩张时期，继任的西奥多·罗斯福看到了托拉斯给经济社会带来的严重弊端。针对各种垄断组织日益发展、中小企业不断破产、人民生活水平节节下降的情况，西奥多·罗斯福向托拉斯巨头们挥起了“大棒”，先后起诉和拆散了几十家托拉斯公司。
在金融制度方面，西奥多·罗斯福的贡献在于与J.P.摩根财团结盟，推动了20世纪初期美国的货币和银行制度的改革过程，为美国联邦储备体系的创建进行了多方面准备。
托马斯·伍罗德·威尔逊是美国第28任总统(1913—1921年)。威尔逊的重要政绩之一是继续了西奥多·罗斯福的改革事业，并实质性解决银行和货币改革问题，启动了关于美国联邦储备体系的立法，最后于1913年12月23日通过了《联邦储备法案》，推动创建了美国联邦储备体系，建立了美国的中央银行制度。他认为，银行体系必须是公共的，而不是私人的，必须归入政府的管理范围，因此，银行必须是工具，而不是商业的主人。他试图协调左右两派的政治力量，设计了由私人银行控制的12家联邦储备银行体系的结构。为了照顾农业利益集团，设计了一个中央集权式的联邦储备体系理事会机构，由国会任命；并说服了布莱恩及其支持者，即联邦储备货币是政府的债权，这一计划满足了他们的要求，可以提供更具弹性的货币供给机制。
但最终这一体系是由保罗·瓦尔堡和其他杰出的银行家所控制的，采取了分权的组织架构，其中联储纽约分行起到了领导作用。1914年，美联储开始逐步营业和运作，并在第一次世界大战中为协约国和美国参加战争融资。100多年后，目前美国联邦储备体系已成为世界上非常独特的独立性较强的中央银行制度。
富兰克林·罗斯福是在美国经济大危机中当选的美国总统，他在位期间(1933—1945年)实行了著名的“新政”改革，其中涉及金融业改革的方方面面，这些改革措施极大地影响了美国金融业的发展，以及后来近70年美国金融制度的发展路径。
影响最大的一系列金融立法，包括《格拉斯—斯蒂格尔法》、《证券法》和《证券交易法》等，成为美国金融分业经营和金融监管制度的主要建构者，美国政府强力干预了金融业的发展方向。分业经营和强监管制度持续运行了近70年，对20世纪30年代以后美国金融制度的发展演变产生了深远影响。
尼克松、里根和格林斯潘都是美国金融自由化过程中的重要政治人物。尼克松启动了美国的利率市场化改革，以及国际货币制度的调整。罗纳德·里根是美国20世纪80年代新自由主义改革的操盘手，利用芝加哥货币主义理论，推行去监管化的改革，减少政府对金融业的干预，推动了美国金融自由化和放松管制的发展进程。格林斯潘是里根、老布什、克林顿和小布什总统任内任职时间长达20年的美联储主席，对美国金融业，以及美联储体系各项制度的发展起了关键性作用。2009年上任的奥巴马总统，为了拯救金融危机，扭转去监管化的趋势，制定了一系列加强金融监管立法，如2010年的《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》，并实施了自20世纪30年代以来最大规模的金融监管改革计划。
制度变迁是一个政治、经济和社会改革的综合过程，金融制度变迁也不例外，其变迁的方向、形式、广度和深度以及路径，很大程度上取决于政治人物的“政治人”和“经济人”的特定利益偏好结构，[28]以及利益行为主体间的力量对比，从而成为金融制度变迁的主要推动者。
五、结论
从以上分析可以看出，在美国金融制度的变革和演进过程中，政治因素发挥了重要作用。联邦制是金融制度变迁的主要制约力量，政治理念构成金融制度变迁的内在动力，美国联邦政府成为金融制度变迁的主导者，并与地方政府不断进行利益博弈；政治人物是金融制度变迁台前幕后的推手。美国金融制度的发展和变革不仅是经济和市场行为，而且也体现了金融与政治的共生机制。美国金融是天生的政治金融，金融技术早已嵌入国家利益和复杂的政治生活之中。
注释：
[1]檀江来：《国债、利率与风险管理》，上海：文汇出版社，2013年，第7页。
[2]Richard Sylla，Robert E. Wright and David J. Cowen，Alexander Hamilton，“Central Banker：Crisis Managementduring the U. S. Financial Panic of 1792”，The Business History Review，vol. 83，no.1(Spring 2009)，pp.61-86.
[3]Richard Sylla，Robert E. Wright and David J. Cowen，Alexander Hamilton，“Central Banker： Crisis Managementduring the U. S. Financial Panic of 1792”，The Business History Review，vol. 83，no.1(Spring 2009)，pp.61-86.
[4]Ethan B.Kapstein，“Hamilton and the Jeffersonian Myth”，World Policy Journal，vol.14，no.1(Spring 1997)，pp.35-43.
[5]石庆环：《杰克逊总统与美国联邦政府腐败之缘起》，《贵州社会科学》2015年第4 期。
[6]Richard J. Morris，“Using Philosophical Liberalism and Philosophical Conservatism as an Organizing Theme in the First Half of the American History Survey”，The History Teacher，vol. 43，no.1(Nov.2009)，pp.97-102.
[7]杰克逊及其支持者是民主党左翼派别，代表美国南部农业集团、“黄金俱乐部”集团，以及纯粹自由民主的理想主义者的利益，主张严格控制信贷，以限制商业和金融业的发展。除此之外，还有迅速扩张的州立和私人银行势力，他们不愿意让中央银行监管货币的发行，也坚决站到支持杰克逊派一边。
[8]Bray Hammond，“Jackson，Biddle，and the Bank of the United States”，The Journal of Economic History，vol.7，no.1(May 1947)，p.6.
[9]根据美国学者米尔顿·弗里德曼的观点，“硬通货”实际上即是黄金本位制，是由当时美国的“黄金俱乐部”提出来的，用以对抗联邦主义和共和党人的信用本位制。1834年，美国众议院研究铸币问题的特别委员会一而再再而三地提出黄金与白银的世界市场比价问题，声称要为黄金做点什么。但弗里德曼认为，这就不是在为黄金做什么了——尽管确实为黄金做了什么——而是要为反对尼古拉·比德尔的合众国银行(即第二美国银行——作者注)做些什么了。参见米尔顿·弗里德曼：《货币的祸害——货币史片段》，安佳译，北京：商务印书馆，2007年，第57、58页。
[10]他们是新生代的美国商人、投机者和银行发起者的代言人，主张用“贸易民主”代替汉密尔顿的“原则性民主”，发展自由市场经济和实现个人主义的理想。
[11]Jeffrey A. Becker，Ambition in America： Political Power and the Collapse of Citizenship，Lexington：UniversityPress of Kentucky，2014，pp.61-66.
[12]这些银行被戏称为杰克逊的“宠物银行”，到1836年，共有90家这样的银行。
[13]Harry N.Scheiber，“The Pet Banks in Jacksonian Politics and Finance，1833-1841”，The Journal of EconomicHistory，vol.23，no.2(Jun.1963)，pp.196-214.
[14]1836年之后，第二美国银行从宾夕法尼亚州获得了特许状，以州立银行的形式继续经营。1841年，它试图利用资金操纵原棉市场，但失败了，州政府的特许状也终止了。
[15]William G.Shade，“Politics and Parties in Jacksonian America”，The Pennsylvania Magazine of History and Biography，vol. 110，no.4(Oct.1986)，pp.483-507.
[16]Bray Hammond，Banks and Politics in America from the Revolution to the Civil War，Princeton，N.J.：Princeton University Press，1957； Bray Hammond，Sovereignty and an Empty Purse： Banks and Politics in the Civil War，Princeton：Princeton University Press，1970.
[17]弗里德曼认为，19世纪30至60年代，美国实际上实行的是黄金本位制。从1834年开始，金币进入流通，黄金成为事实上的本位货币。19世纪40和50年代，澳大利亚和加利福尼亚发现黄金后，黄金似乎获得的是廉价货币的地位。米尔顿·弗里德曼：《货币的祸害——货币史片段》，安佳译，北京：商务印书馆，2007年，第57、58页。
[18]Norman Gasque Raiford，“South Carolina and the Second Bank of the United States：Conflict in Political Principle or Economic Interest?”，The South Carolina Historical Magazine，vol.72，no.1(Jan.1971)，pp.30-43.
[19]乔森纳·休斯、路易斯·P.凯恩：《美国经济史》，邸晓燕、邢露等译，北京：北京大学出版社，2011年，第244页。
[20]北美银行改为州立银行后，接管了宾夕法尼亚银行，一直开展商业银行业务，1865 年又改为国家银行的执照，直到1908年破产被清算。
[21]Broadus Mitchell，“Alexander Hamilton as Finance Minister”，Proceedings of the American Philosophical Society，vol. 102，no. 2 ( Apr. 30，1958) ，pp.117-123； Broadus Mitchell，Alexander Hamilton： The National Adventure，1788-1804，New York： The Macmillan Company，1962，p. 26，转引自弗雷德里克·B.托尔斯( Frederick B. Tolles) 对于该书的评论，参见Zeisberger，David， “The Pennsylvania Magazine of History and Biography”，Book Review，vol.89，no.1(Jan.1965)，pp. 131-132。
[22]David J.Cowen，“The First Bank of the United States and the Securities Market Crash of 1792”，The Journal of EconomicHistory，vol. 60，no. 4(Dec. 2000) ，pp. 1041-1060. 戴维·科恩同时还出版了《第一美国银行的起源和经济影响》一书( Sullivan，Richard J.，The Origins and Economic Impact of the First Bank of the United States，1791-1797，New York：Garland Press，2000)。
[23]Raymond Walters，Jr.，“The Origins of the Second Bank of the United States”，Journal of Political Economy，vol.53，no.2(Jun.1945)，pp.3-6.
[24]Ralph C. H. Catterall，“The Issues of the Second Bank of the United States”，Journal of Political Economy，vol. 5，no.4(Sep.1897)，pp.421-457.
[25]Ralph C. H. Catterall，“The Successes and Failures of the First and Second Banks of the United States”，Proceedings of the Academy of Political Science in the City of New York，The Reform of the Currency，vol.1，no.2，(Jan.1911)，pp.199-209.
[26]Committee on Banking and Currency of United States Senate，Federal Banking Laws and Reports： A Compilation ofMajor Federal Banking Documents(1780—1912)，Washington：U.S.Government Printing Office，1963，p.528.
[27]Hugh Rockoff，American Free Banking before the Civil War：A Re-Examination，The Journal of Economic History，vol.32，no.1(Mar.1972)，pp.417-420.
[28]罗金生：《金融制度渐进变迁中的“政治银行家”》，《经济社会体制比较》2002 年第4期。
【巫云仙，中国政法大学商学院教授。本文原载于《政治经济学评论》2018年5月第3期第9卷，授权察网发布。原标题《美国金融制度变迁的政治因素》】
